Depuis quelques années, avec la progression fulgurante des cours de la plupart des matières premières, celles-ci sont désormais considérées comme un actif à part entière de même qu'une source intéressante de diversification des risques au rendement appréciable.
Les instruments financiers préférés des investisseurs qui s'exposent aux matières premières sont les futures ou contrats à terme sur matières premières. Mais les intervenants sur ces marchés utilisent également des fonds indexés sur des indices de matières premières, des Exchange Traded Funds (ETFs).
Le Pôle Commodities
Nexeo a structuré son offre liée à la gestion des Commodities autour d'un pôle d'Experts : le Pôle Commodities
Nos experts interviennent sur les problématiques, tant fonctionnelles que techniques, liées aux systèmes d'information Commodities des établissements financiers.
Problématiques fonctionnelles :
Valorisation des contrats listés et OTC, simples et structurés sur les marchés pétrole, gaz naturel US et EU, électricité EU, métaux de base (LME, COMEX), métaux précieux (LBMA), fret maritime, émissions: Futures, forwards, Swaps
Conformité des contrats OTC aux besoins de la contrepartie, aux standards du marché (ISDA)
Agrégation des positions par sous-jacent, par indice: conversion d'unités, projections et calcul des notionnels de couverture
Risque de marché: sensibilités aux cours des sous-jacents, risque de taux d'intérêt, delta FX, stress testing, value-at-risk
Risque de crédit, marchés organisés et services de compensation: netting, appels de marges (SPAN)
Maîtrise du cycle de vie des transactions: pricing, exécution, vérification, confirmation/matching, opérations de marché, fixing, règlements financiers et physiques
Réduction du risque opérationnel: straight-through processing.
Contrats sur indices multi-support commodities (GSCI)
Impact sur les ratios [du comité de] Bâle
Problématiques IT :
Recherche, qualification, import des paramètres de marchés (REUTERS, BLOOMBERG, etc.)
Construction des courbes de prix, de volatilités par indice et/ou famille d'indices
Saisie des corrélations et covariances.
Conception des écrans des systèmes de trading
Développement des automates de trading et/ou de couverture: conception, extension des fonctionnalités et implémentation
Synchronisation avec les marchés organisés [et les chambres de compensation]: import automatisé des transactions, suivi des évènements et opérations de marché
Straight-through processing: mise en place et optimisation des workflows
Elaboration du modèle conceptuel et physique de données du SI: reverse engineering et évolution, migration des solutions propriétaires (legacy systems) vers les systèmes du marché
Conception, production et maintenance des divers états requis par les équipes opérationnelles, les autorités de contrôle et les superviseurs
L'Expertise Commodities
Nous avons au sein de nos équipes des intervenants seniors riches d'expériences vécues au sein des salles de marché de brokers / utilities / banques de 1er plan en Europe, ainsi que des consultants confirmés dont l'expérience en MOA et MOE a été renforcée par des formations adaptées.
Cette équipe est à même de vous accompagner sur des missions de
Conseil: analyse fonctionnelle [business analysis], conception de solutions, benchmarking avec les solutions du marché (Sophis, Murex, Openlink, Calypso)
Management de projets transverses à fort contenu fonctionnel: adaptation du SI à une nouvelle classe d'actif -refontes et migrations du SI de trading
Assistance à la maîtrise d'ouvrage:
Recueil des besoins, spécifications fonctionnelles et conception des plans de tests, recette, support et transfert de connaissances
Définition et gestion des environnements informatiques de test (Bases de données, Référentiels)
Maîtrise d'œuvre:
Ingénierie de développement (.NET / C#, JAVA, C++, VB6)
Intégration de progiciels et synchronisation avec les processus internes et les comptes externes (API)
